فهرست محتوا
شاخص ترس و طمع ابزاری است که به‌طور گسترده برای اندازه‌گیری احساسات در انواع بازارها استفاده می‌شود. این شاخص ترکیبی از هفت شاخص تاثیرگذار است که بر جهت‌دهی به احساسات بازار موثر هستند. این عوامل در ترکیب با هم، نمره‌ای کلی را تشکیل می‌دهند که نشان‌دهنده سطح کلی ترس یا طمع در بازار است. این شاخص‌ها تاثیر عمیقی بر اندیکاتور ترس و طمع دارند و آن را به ابزاری ضروری برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران تبدیل می‌کنند.
شاخص ترس و طمع چیست؟
ابزار شاخص ترس و طمع به سرمایه‌گذاران و معامله‌گران در تعیین احساسات کلی بازار و سنجش میزان تحمل ریسک کمک می‌کند. این شاخص با گردآوری اندیکاتورهای مختلف بازار مانند حرکت قیمت سهام، نوسانات بازار، حجم معاملات و نظرسنجی از سرمایه‌گذاران محاسبه می‌شود. این شاخص بین 0 تا 100 متغیر است که 0 حداکثر ترس و 100 حداکثر طمع را نشان می‌دهد.
زمانی که شاخص پایین است، سرمایه‌گذاران محتاط‌تر و ریسک‌گریزتر هستند؛ امری که به فروش و کاهش قیمت ارزها منجر می‌شود. برعکس، مقادیر بالای شاخص نشان می‌دهد که افکار سرمایه‌گذاران صعودی و مطمئن است؛ امری که به جنون خرید و افزایش در قیمت ارزهای دیجیتال منجر می‌شود.
افراد هنگام تصمیم‌گیری برای سرمایه‌گذاری باید به شاخص ترس و طمع توجه داشته باشند تا از تصمیمات ناشی از احساسات دور بمانند. البته ریسک‌های حساب‌شده هنگام سرمایه‌گذاری ضروری هستند، اما اجتناب از تصمیم‌گیری‌های تکانشی و غیرمنطقی نیز به همان اندازه حیاتی خواهد بود.
عوامل موثر در شاخص ترس و طمع
اندیکاتور ترس و طمع ابزار محبوبی است که توسط افراد برای ارزیابی احساسات بازار استفاده می‌شود. ترس و طمع دو احساس غالبی هستند که بازار سهام را هدایت می‌کنند. سرمایه‌گذاران باید از این شاخص همراه با سایر تحلیل‌های فنی و بنیادی برای اتخاذ تصمیمات آگاهانه بهره ببرند.
اما برای استفاده موثر از اندیکاتور ترس و طمع، هوشیاری و آگاهی از عوامل موثر بر تعیین آن بسیار مهم است. این عوامل عبارت از حرکت بازار، وسعت بازار، نوسانات بازار، میزان خرید و فروش، تقاضای دارایی‌های پر نوسان، تقاضای دارایی‌های امن و شاخص‌های داخلی بازار است.
1. حرکت بازار
حرکت بازار اولین عامل تاثیرگذار در شاخص ترس و طمع است. بازارهای مالی با یک روند کلی حرکت می‌کنند و اندیکاتور ترس و طمع جهت این روند را اندازه‌گیری می‌کند. زمانی که بازار در یک روند صعودی قرار دارد، سرمایه‌گذاران احساس ترس کمتر و طمع بیشتری دارند. بنابراین سرمایه‌گذاران بر این باور هستند که بازار همچنان به رشد خود ادامه می‌دهد و منجر به سود بیشتر خواهد شد.
2. وسعت بازار
وسعت بازار دومین عامل تاثیرگذار در اندیکاتور ترس و طمع است. وسعت بازار، تعداد دارایی‌هایی را که در هر زمان در حال افزایش یا کاهش هستند، توصیف می‌کند. هنگامی که اکثر دارایی‌ها در حال افزایش باشند، سرمایه‌گذاران حرص و طمع بیشتر و ترس کمتری را احساس می‌کنند. از سوی دیگر، زمانی که اکثر دارایی‌ها در حال سقوط باشند، شاخص کاهش می‌یابد و سرمایه‌گذاران احساس ترس و طمع کمتری دارند.
3. نوسانات بازار
نوسانات بازار سومین عامل تاثیرگذار در شاخص ترس و طمع است. زمانی که نوسانات زیادی در بازار وجود داشته باشد، سرمایه‌گذاران احساس نگرانی و عدم اطمینان بیشتری دارند که منجر به افزایش ترس معامله در آن‌ها می‌شود. از سوی دیگر، زمانی که نوسانات کمتری وجود داشته باشد، سرمایه‌گذاران احساس اعتماد بیشتری دارند که منجر به افزایش طمع معامله در آن‌ها خواهد شد.
4. میزان خرید و فروش
میزان خرید و فروش چهارمین عامل تاثیرگذار در اندیکاتور ترس و طمع به‌شمار می‌رود. این شاخص تعداد سرمایه‌گذاران ثبت‌کننده سفارش فروش را در مقابل سرمایه‌گذاران ثبت‌کننده سفارش خرید اندازه‌گیری می‌کند.
هنگامی که سفارش‌های خرید بیشتر باشد، شاخص ترس و طمع افزایش می‌یابد. زیرا نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران منتظر رکود بازار هستند. برعکس، زمانی که سفارش‌های خرید بیشتر می‌شوند، شاخص سقوط می‌کند؛ زیرا سرمایه‌گذاران به رشد بازار خوش‌بین هستند.
5. تقاضای دارایی‌های پر نوسان
تقاضای دارایی‌های پر نوسان پنجمین عامل تاثیرگذار در شاخص ترس و طمع است. دارایی‌های پر نوسان، ابزارهایی پر ریسک و با احتمال پاداش بالا هستند. تقاضای سرمایه‌گذاران برای این دارایی‌های پر ریسک نشان‌دهنده تمایل افراد به پذیرش ریسک اضافی برای یک پاداش بالقوه است.
زمانی که تقاضای بالایی برای دارایی‌های پر نوسان وجود داشته باشد، سرمایه‌گذاران بیشتر طمع‌کار می‌شوند و شاخص ترس و طمع افزایش می‌یابد. از سوی دیگر، زمانی که تقاضای پایینی برای چنین دارایی‌هایی وجود داشته باشد، افراد ترس بیشتری دارند و شاخص کاهش می‌یابد.
6. تقاضای دارایی‌های امن
تقاضای دارایی‌های امن ششمین عامل تاثیرگذار در اندیکاتور ترس و طمع است. دارایی‌های امن مانند استیبل کوین‌ها ارزش خود را در نوسانات حفظ می‌کنند. همچنین در مواقع عدم اطمینان و وحشت کاربران، عملکرد خوبی در حفظ ارزش دارند.
بنابراین زمانی که تقاضای زیادی برای دارایی‌های امن وجود دارد، سرمایه‌گذاران ترسیده‌اند. این امر منجر به افزایش سطوح در شاخص ترس و طمع می‌شود. برعکس، زمانی که تقاضای دارایی‌های امن کم باشد، سرمایه‌گذاران حریص‌تر هستند و شاخص کاهش می‌یابد.
7. شاخص‌های داخلی بازار
شاخص‌های داخلی بازار هفتمین و آخرین عامل در اندیکاتور ترس و طمع است. این شاخص‌ها از معیارهایی مانند پیدایش نقاط اوج و حداقل جدید در ارزها و تعداد ارزهای بالا با میانگین متحرک 50 روزه مثبت تشکیل شده‌اند.
وقتی ارزهای بیشتری به نقاط اوج جدید دست می‌یابند و تعداد کمتری به پایین‌ترین سطح می‌رسند، سرمایه‌گذاران احساس اعتماد بیشتری دارند که منجر به افزایش طمع می‌شود. از سوی دیگر، زمانی که تعداد ارزهای بیشتری به پایین‌ترین سطح و تعداد کمتری به اوج‌های جدید می‌رسند، سرمایه‌گذاران احساس نگرانی دارند که منجر به افزایش ترس می‌شود.
جمع‌بندی
به‌طور کلی، عوامل تاثیرگذار در شاخص ترس و طمع نمایی کلی و جامع از احساسات بازار ارائه می‌دهند. این عوامل به سرمایه‌گذاران در شناخت وضعیت فعلی بازار کمک می‌رسانند تا استراتژی‌های خود را بر اساس آن تنظیم کنند. در حالی که همه عوامل تاثیر مهمی دارند، سهم هرکدام بسته به شرایط بازار می‌تواند متفاوت باشد. درنهایت، معامله‌گران و سرمایه‌گذاران باید به‌روز بمانند و به‌طور مستمر اندیکاتور ترس و طمع را تجزیه‌وتحلیل کنند.
