آشنایی با صندوق های سرمایه گذاری و مزایای آن ها
در سال‌های اخیر بازار سهام افت و خیزهای زیادی داشته و افراد زیادی را با تردید برای سرمایه‌گذاری در آن روبرو کرده است. این در حالی است که سرمایه‌گذاری در بورس در بلندمدت نسبت به سایر کلاس‌های دارایی رسمی بازدهی بیشتری دارد. اگر به آمار و ارقام نگاه کنیم، می‌توانیم مشاهده کنیم که در بازه […]
در سال‌های اخیر بازار سهام افت و خیزهای زیادی داشته و افراد زیادی را با تردید برای سرمایه‌گذاری در آن روبرو کرده است. این در حالی است که سرمایه‌گذاری در بورس در بلندمدت نسبت به سایر کلاس‌های دارایی رسمی بازدهی بیشتری دارد.
اگر به آمار و ارقام نگاه کنیم، می‌توانیم مشاهده کنیم که در بازه زمانی پنج ساله از مرداد ماه 1398 تا پایان مرداد 1403 بازار سهام رشد بیشتری در مقایسه با واحد مسکونی در شهر تهران و طلا داشته است. با این حال، افراد ناآشنا به بازار در معرض ریسک‌های سرمایه‌گذاری در بازار سهام هستند. به همین دلیل هم بهتر است کسانی که مایل به کسب سود از بازار سهام هستند ولی وقت و دانش کافی ندارند، از صندوق‌های سرمایه‌گذاری استفاده کنند. این صندوق‌ها دامنه گستردهای دارند و در بازارهای مختلفی فعال هستند. در ادامه شما را بیشتر با صندوق‌های سرمایه‌گذاری آشنا می‌کنیم و مزایای آنها را شرح می‌دهیم.
صندوق سرمایه گذاری چیست؟
صندوق سرمایه گذاری یک نهاد مالی است که با جمع‌آوری سرمایه‌های خرد افراد در موضوع فعالیت خود اقدام به سرمایه‌گذاری می‌کند. موضوع فعالیت صندوق سرمایه‌گذاری می‌تواند سهام و حق تقدم سهام، اوراق درآمد ثابت، اوراق گواهی سکه و اوراق گواهی شمش طلا باشد. در صندوق، هریک از سرمایه‌گذاران بر اساس میزان آورده خود در سود و زیان صندوق سهم خواهند داشت.
یکی از مزایایی که صندوق سرمایه‌گذاری دارد این است که سرمایه گذاری با پول کم هم در آن ها امکان پذیر است. حداقل مبلغ سرمایه گذاری در بسیاری از صندوق های سرمایه گذاری ETF (قابل معامله در بورس) ۵۰۰ هزار تومان است. به علاوه، این صندوق‌ها اطمینان بالایی دارند زیرا تحت نظارت مستقیم سازمان بورس و اوراق بهادار هستند.
سرمایه گذاری در بورس یا صندوق های سرمایه گذاری؟
برای بسیاری از فعالان بازار سرمایه و افرادی که قصد دارند برای اولین بار وارد بازار سرمایه شوند، جواب این سوال که سرمایه‌گذاری در بورس بهتر است یا صندوق های سرمایه گذاری، یک دغدغه مهم است. برای جواب این سوال باید گفت افرادی که دانش اقتصادی، معاملاتی و زمان کافی برای رصد و تحلیل بازار را ندارند، بهتر است در صندوق سرمایه‌گذاری شروع به فعالیت کنند. اما افرادی که دانش اقتصادی کافی و زمان مناسب برای رصد روزانه بازار را دارند، می‌توانند به صورت مستقیم در بازار سرمایه‌گذاری کنند.
صندوق سرمایه‌گذاری بنا به دلایلی برای بیشتر سرمایه گذاران بازار سرمایه مناسب‌تر است. این صندوق دارای مدیر است. مدیر صندوق با توجه به شرایط بازار اقدام به تغییر دارایی‌های موجود در سبد صندوق می‌کند. از سوی دیگر، صندوق‌های سرمایه‌گذاری انواع مختلفی دارند. افرادی که تمایل دارند در طلا سرمایه‌گذاری کنند، می‌توانند در صندوق‌های طلا سرمایه‌گذاری کنند و افرادی که قصد سرمایه‌گذاری کم‌ریسک و دریافت سود روزشمار را دارند، می‌توانند وارد صندوق‌های درآمد ثابت شوند. صندوق‌های سهامی نیز مناسب کسانی است که تمایل دارند در سهام و حق تقدم سهام سرمایه گذاری کنند.
سرمایه گذاری در صندوق ها مناسب این افراد است!
همان طور که در بالا اشاره کردیم، صندوق‌های سرمایه‌گذاری بر اساس موضوع فعالیتی که دارند دارای تنوع بالایی هستند. برخی از صندوق‌های سرمایه گذاری همچون صندوق‌های سهامی، صندوق‌های بخشی و صندوق‌های اهرمی برای سرمایه گذارانی که شخصیت سرمایه گذاری ریسک‌پذیری دارند، مناسب هستند. البته در این میان افرادی که در صندوق‌های اهرمی سرمایه‌گذاری می‌کنند، ریسک بیشتری را قبول می‌کنند. صندوق‌های سرمایه‌گذاری در طلا ریسک کمتری نسبت به سهام دارند و صندوق‌های مختلط نیز به دلیل پورتفوی خاص خود به اندازه صندوق‌های سهامی ریسکی نیستند. صندوق‌های درآمد ثابت و صندوق‌های تضمین اصل سرمایه نیز به دلیل این که ریسک سرمایه‌گذاری بسیار کمی دارند برای سرمایه‌گذارانی که شخصیت سرمایه‌گذاری ریسک‌گریز دارند، مناسب هستند.
علاوه بر این، سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها همان طور که اشاره شد بیشتر به کسانی توصیه می‌شود که وقت یا دانش مالی زیادی ندارند.
آیا سرمایه گذاری در صندوق ها امنیت دارد؟!
صندوق های سرمایه گذاری زیر نظر سازمان بورس و اوراق بهادار هستند و از نظر امنیت سرمایه‌گذاری، در حد خوبی است. تمامی صندوق‌های سرمایه‌گذاری اعم از سهامی، طلا، درآمد ثابت، تضمین اصل سرمایه و بخشی از سوی سازمان بورس و اوراق بهادار به صورت لحظه‌ای رصد می‌شوند بنابراین سرمایه گذاران با خیال راحت می توانند اقدام به خرید واحدهای این صندوق ها کنند.
مزایای صندوق های سرمایه گذاری
سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها بسته به نوع صندوق مزایای خاصی دارد که در ادامه به آنها اشاره می‌کنیم.
صندوق‌های سهامی
بیشتر دارایی صندوق‌های سهامی به سهام و حق تقدم سهام شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اختصاص دارد. اما به دلیل این که مدیر صندوق سهام را با توجه به پتانسیل سود‌آوری شرکت‌ها انتخاب می‌کند گزینه بهتری برای سرمایه گذاری هستند.
صندوق طلا
صندوق های سرمایه گذاری در طلا جایگزین خوبی نسبت به سرمایه گذاری در طلای فیزیکی هستند. برای شروع سرمایه‌گذاری در صندوق طلا نیازی به پرداخت هزینه‌های اضافی همچون اجرت ساخت، سود فروشنده و مالیات بر ارزش افزوده نیست. همچنین امنیت سرمایه‌گذاری در صندوق طلا بالاتر از طلای فیزیکی است، زیرا معاملات صندوق طلا کاملا آنلاین است و ریسک به سرقت رفتن یا جعل ندارد.
صندوق با درآمد ثابت
صندوق درآمد ثابت به دلیل این که سود بالاتری نسبت به بانک به سرمایه گذاران ارائه می‌دهد و سطح ریسک مشابهی دارد، جایگزین خوبی برای آن به حساب می‌آید. اما این تمام ماجرا نیست. صندوق‌های درآمد ثابت نرخ شکست ندارند اما سپرده گذاری در بانک نرخ شکست دارد. نرخ شکست به این معنی است که اگر فرد بخواهد قبل از موعد سررسید سرمایه خود را از بانک خارج کند، باید بخشی از سود را به عنوان نرخ شکست به بانک پرداخت کند. این در حالی است که صندوق درآمد ثابت نرخ شکست ندارد و سرمایه‌گذاران می‌توانند به صورت روزشمار سود دریافت کنند.
صندوق مختلط
صندوق سرمایه‌گذاری مختلط ترکیبی از صندوق سهامی و صندوق درآمد ثابت است. سبد سرمایه‌گذاری این صندوق‌ها از سهام و اوراق درآمد ثابت تشکیل شده است. سهم اوراق درآمد ثابت و سهام موجود در صندوق مختلط 40 الی 60 درصد است. زمانی که بازار سهام وضعیت روبه رشد داشته باشد مدیر صندوق می‌تواند تا حداکثر 60 درصد از سبد سرمایه‌گذاری صندوق را به سهام و 40 درصد باقی مانده را به اوراق درآمد ثابت اختصاص دهد. از سوی دیگر، اگر بازار روند نزولی داشته باشد حداکثر تا 60 درصد حجم پورتفو می‌تواند به اوراق درآمد ثابت و 40 درصد دیگر به سهام اختصاص پیدا کند.
در نتیجه صندوق مختلط ریسک کمتری نسبت به صندوق سهامی دارد و ریسک آن نسبت به صندوق درآمد ثابت بیشتر است. چنین صندوقی برای سرمایه‌گذارانی که شخصیت نسبتا ریسک‌گریزی دارند و می‌خواهند از رشد بازار سهام نیز بهره‌مند شوند، مناسب است.
محتوای خوبی درباره صندوق های سرمایه گذاری نوشتید. به نظر میاد در ۶ ماه دوم سال با روند مثبتی که بورس داره صندوق ها هم سود خوبی به سرمایه گذارها بدن.