رگولاتوری در فارکس؛ اهمیت رگولاتوری بروکرهای فارکس برای امنیت معاملات مالی

هرکجا پول باشد، کلاهبرداران نیز از قبل حاضر هستند! بنابراین، سازمان‌هایی تحت عنوان «رگولاتوری» یا همان سازمان‌های ناظر به‌وجود آمدند تا از این بازار و معامله‌گرها و بروکرهای آن حراست کنند. در این مطلب قصد داریم مختصر و مفید به موضوع رگولاتوری و تامین امنیت مالی و معتبرترین رگولاتورها در بازار فارکس بپردازیم.

رگولاتوری در فارکس (Forex Regulation) به چه معناست؟

کلمه‌ی رگولیشن (Regulation) در زبان انگلیسی به معنی «قاعده و مقررات» است و رگولاتور به سازمانی کفته می‌شود که عهده‌دار برقراری این مقررات است. نهادهای مالی، بروکرها یا همان کارگزاری‌ها، بانک‌ها و غیره قدرت زیادی دارند و از طرفی ورشکستگی یا به‌وجود آمدن هر چالشی برای آن‌ها می‌تواند خسارت‌های زیادی به بار بیاورد. در نتیجه، حضور سازمان‌های ناظر مهم‌ترین دلیل بقای بازارها و نهاد مالی است.

 نظارت بر بروکرها چگونه انجام می‌شود؟ – امنیت معاملات در فارکس

به‌طور کلی در درجه‌ی اول قوانین هر کشور مشخص می‌کند که چه سازوکاری باید بر شرکت‌ها و مباحث مالی آن‌ها نظارت کند. به‌عنوان مثال، در کشور ایران، سازمان بورس و اوراق بهادار وظیفه‌ی نظارت بر کارگزاری‌ها و شرکت‌های مالی مانند سبدگردان‌ها را دارد. پس در واقع سازمان بورس، رگولاتور ایران است.

تفاوتی ندارد در کدام کشور باشید. در هر جای دنیا، چنانچه بخواهید در مسائل مالی به‌طور جدی فعالیت کنید، حتماً باید قوانین و مقررات آن کشور در خصوص مسائل مالی را بدانید و رعایت کنید.

برای مثال: در بیشتر کشورهای دنیا، معامله‌گرها مالیاتی بابت ترید کردن در بازار فارکس پرداخت نمی‌کنند، اما در انگلیس و آمریکا، یک معامله‌گر گاهاً حتی بیش از 15 درصد از سود به‌دست‌آمده را باید به‌عنوان مالیات به دولت پرداخت کند.

به همین دلیل، بروکرهایی که با معامله‌گرهای آمریکایی کار می‌کنند، خاص هستند و هر بروکری آن‌ها را نمی‌پذیرد! زیرا موظف است تمام اطلاعات مالی خود را برای دولت آمریکا و سازمان مالیات این کشور ارسال کند. در اینجا اهمیت رگولاتوری و حضور سازمان‌های ناظر برای اجرای درست قوانین مشخص می‌شود.

به تیتر بعدی دقت کنید. تابه‌حال این سوال برای شما پیش آمده است؟

 چرا در معاملات فارکس حضور رگولاتوری ضروری است؟

پاسخ این سوال را احتمالاً در پاراگراف‌های قبلی کفته‌ایم – اجرای درست قوانین و نظارت. اما در بازاری مانند فارکس، از سرتاسر دنیا، از روستاهای دوراُفتاده در هند و پاکستان تا پاریس و سنگاپور و برلین، تریدرها در آن حضور دارند. اکنون وظیفه‌ی نظارت برعهده‌ی کدام سازمان است؟ از طرفی بروکرها عمدتاً می‌خواهند در چند کشور فعالیت داشته باشند و قوانین یک کشور در حوزه مالی ممکن است با کشور دیگر در تضاد باشد.

اینجاست که بروکرها اقدام به گرفتن مجوز از سازمان‌های معتبر رگولاتوری می‌کنند. رگولاتورهایی که فعالیت بروکرها در کشورهای مختلف را تایید می‌کنند. البته کار به همین سادگی‌ها نیست و در این مطلب نیز قصد نداریم خیلی تخصصی این موضوع را بررسی کنیم.

به‌طور کلی رگولیشن به ما می‌گوید کارگزاری مد نظر ما:

• آیا صلاحیت کافی برای فعالیت دارد یا خیر.

• به‌اندازه‌ی کافی پشتوانه مالی دارد یا خیر که اگر بازار نوسانات شدیدی داشت ورشکسته نشود!

• اطلاعات چارت و قیمت را دستکاری می‌کند یا خیر.

• سرمایۀ معامله‌گرها را ایمن نگه می‌دارد یا از آن برای کسب سودهای شخصی استفاده می‌کند.

• و ده‌ها مورد دیگر شامل بررسی شکایت‌ افراد از بروکرها، شفافیت مالی، آگاه‌سازی افراد نسبت به خطرات و کلاهبرداری‌ها و غیره.

کلاهبرداری در فارکس – عدم حضور رگولاتور معتبر در فارکس و عواقب آن

این بخش را با یک مثال توضیح می‌دهیم. در گزارشات بسیاری مشاهده شده که بروکری با عنوان ویندزور (Windsor) بدون هیچ نوع رگولاتور و نظارتی مشغول فعالیت است و در واقع هیچ نهادی فعالیت این بروکر را تا به امروز تایید نکرده است.

البته این بروکر ادعا می‌کند که معتبر است اما اگر به سایت‌های مختلف شکایت از بروکرها مانند forexpeacearmy.com سری بزنید، با سیل عظیمی از نارضایتی‌ها مواجه خواهید شد.

دستکاری چارت، اختلاف قیمت با سایر بروکرها، اسپرد‌های غیرمتعارف و تلاش برای فعال شدن حد ضرر معامله‌گرها از جمله شکایت‌هایی است که علیه این بروکر دیده شده است و به نظر می‌رسد تمام این‌ها حاصل رگوله نبودن بروکر ویندزور است.

حالا سوال دیگری که شاید ذهن شما را درگیر کند این است که آیا سازمانی می‌تواند بر عملکرد بازار 24 ساعته فارکس با این عظمت نظارت کند؟ قطعاً خیر، اما چند نهاد معتبر در کنار هم بر معاملات در بازار فارکس در سرتاسر دنیا نظارت می‌کنند.

تامین امنیت معاملات در فارکس – برترین سازمان‌های رگولاتوری فارکس

اکنون قصد داریم 5 مورد از برترین رگولاتوری‌های فعال در بازار فارکس را معرفی کنیم. در ادامه نیز توضیحات کافی در خصوص شرایط کابران ایرانی خواهیم داد.

نام رگولاتور	درجه اعتبار	بروکرهای تحت نظارت
NFA	1 –بسیار عالی	FXCM و Oanda
ASIC	1 – عالی	XM و Capital.com
FCA	1- عالی	HYCM و ICM Capital
CySEC	2 – خوب	لایت فارکس و روبو فارکس
IFSC	3- ضعیف	اوربکس و FXChoice

NFA – اولین و مهمترین و معتبرترین رگولاتوری در تمام دنیا NFA آمریکا است. NFA مخفف National Futures Association یا انجمن ملی بازار سلف است که قوانین بسیار سختگیرانه‌ای را در خصوص فعالیت شرکت‌های زیرمجموعه‌اش دارد.

یکی از این قوانین که تمام زیرمجوعه‌های این رگولاتوری بایستی رعایت کنند، مقدار سرمایه شرکت است که باید برابر با حداقل 20 میلیون دلار باشد. بدین ترتیب تمام بروکرهایی که بخواهند رگولیشن NFA داشته باشند بایستی حداقل 20 میلیون دلار به عنوان سرمایه در گردش برای خود در نظر بگیرند. بنابراین، امکان ورشکستگی و از بین رفتن پول کاربران این بروکرها به حداقل ممکن می‌رسد.

ASIC – استرالیا را می‌توان یکی از پیشتازان در مدیریت و مباحث رگولاتوری بازار فارکس دانست. کمیسیون اوراق بهادار و سرمایه‌گذاری استرالیا یکی از قدیمی‌ترین نهادهای نظارتی بر بازارهای مالی است که خوشبختانه همواره دیدگاه خود را نسبت به بازارهای مالی به‌روز کرده است و در سال 2021 رویکرد متفاوتی را نسبت به معامله‌گری در بازار فارکس اتخاذ کرد.

این تغییرات در راستای حفاظت ار معامله‌گرهای خرده فروشی (Retail) بود که بیشتر بر کنترل اهرم معاملاتی، حفاظت در برابر بالانس منفی، الزام به داشتن دفتر فیزیکی در استرالیا تمرکز داشت. بروکرهایی که تحت نظارت این رگولاتوری هستند، بسیار ایمن و معتبر می‌باشند.

FCA – انگلستان. این رگولاتوری بر جلوگیری از تقلب و سواستفاده بروکرها متمرکز است و همینطور حراست از سرمایه معامله‌گرها را در اولویت‌های خود قرار داده است. FCA قوانین بسیار سختگیرانه‌ای دارد و فقط بروکرها معتبر می‌توانند از پس دستورالعمل‌های این رگولاتوری برآیند.

معامله‌گرهای حرفه‌ای در FCA محدودیتی ندارند، البته به شرط آنکه بتوانند ثابت کنند حرفه‌ای هستند ولی برای تازه‌کارها اهرم معاملاتی تا 1:30 محدود شده است و همینطور سرمایه هر معامله‌گر تا سقف 85000 پوند در برابر ورشکستگی هر بروکر بیمه است.

CySEC – قبرس. این کشور پس از آنکه به اتحادیه اروپا پیوست، به یکی از مقاصد بسیار جذاب برای بروکرها تبدیل شد. امروزه قبرس شمالی یک پناهگاه اَمن برای بروکرها به حساب می‌آید و به همین دلیل احتمالاً کلمه‌ی «سایسک» را زیاد شنیده‌اید.

البته این به معنی ضعیف بودن این رگولاتوری نیست، اما شرایط کشور قبرس و قوانین ساده‌تر این رگولاتوری، پای بسیاری از بروکرها به این کشور باز کرده است. بروکرهایی که بیشتر با ایرانی‌ها کار می‌کنند تحت نظارت این رگولاتوری هستند. رگولاتوری CySEC را می‌توان یک رگولاتوری درجه 2 نامید.

IFSC – سازمان رگولاتوری در کشور بلیز در منطقه‌ی آف‌شور (offshore) قرار دارد. در ادامه‌ی همین مطلب مفهوم آف‌شور را توضیح خواهیم داد.

بسیاری از کاربران و مردم عادی، مناطق آف‌شور را زیاد معتبر نمی‌دانند. بعلاوه اینکه این رگولاتوری مجاز به ارائه خدمات به مردم کشور بلیز نیست و فقط در این منطقه مستقر شده است! برخلاف رگولاتوری‌های سطح یک، تا کنون IFSC محدودیت خاصی مانند استفاده از اهرم یا محافظت در برابر تراز منفی را برای بروکرهای تحت نظارت خودش اِعمال نکرده است. بروکرها نیز برای دریافت مجوز از این رگولاتوری نیاز به سرمایه در گردش به مراتب کمتری نسبت به سایر رگولاتورها دارند.

 فارکس، رگولاتوری، و معامله‌گران ایرانی

متاسفانه به دلیل وجود تحریم‌های فراوان در ابعاد مختلف، تقریباً تمام بروکرهایی که تحت نظارت رگولاتورهای سطح 1 مانند NFA و یا ASIC فعالیت می‌کنند، حاضر به پذیرش کاربران ایرانی نیستند. به ناچار باید سطح توقعات خودمان را پایین بیاوریم، اما این به معنی کار کردن با بروکرهای بدون رگولاتوری یا رگولاتورهای ضعیف نیست.

رگولاتوری آف‌شور – بروکرهای فارکس چطور به ایرانی ها خدمات می دهند؟

از آنجایی که کشور ایران و البته چند کشور دیگر تحریم هستند، بروکرها برای ارائه خدمات و از دست ندادن کاربران در این کشورها اقدام به فعالیت در مناطق آف‌شور می‌کنند که به‌نوعی مناطق ازاد حساب می‌شوند و اثری از قوانین سختگیرانه در این مناطق نیست. بنابراین، بروکرها می‌توانند بدون ترس از تعطیل و جریمه شدن به کشورهایی مانند ایران خدمات بدهند.

در هر صورت، پیشگیری بهتر از درمان است! اگر قصد فعالیت در بازارهای مالی را دارید، ابتدا، نسبت به بروکر و رگولاتوری آن اطلاعات لازم را کسب نمایید و از این بابت مطمئن شوید. دوم اینکه سعی کنید حتماً با بروکرهایی کار کنید که حداقل رگولاتوری CySEC را داشته باشند.

برای بررسی دقیق‌تر بروکرهای فارکس و معرفی بهترین بروکرهاییکه با ایرانی‌ها کار می‌کنند به سایت ما، خانه فارکس من، مراجعه کنید.

رگولاتوری بروکرهای فارکس را از کجا بررسی کنیم؟

برای بررسی رگولاتوری بروکرهای فارکس راه‌های زیادی وجود دارد. می‌توانید به سایت بروکر مراجعه کنید و اطلاعات لازم را کسب نمایید، یا از پشتیبانی آنلاین بروکر در این خصوص سوال بپرسید. اما راه‌ ساده‌تر استفاده از سایت فارکس‌چرچ به نشانی ForexChurch.com است.

با مراجعه به این سایت و در قسمت بالا سمت راست، در نوار جستجو کافیست نام بروکر مد نظر خود را تایپ کنید.

سپس به صفحه‌ی مشخصات بروکر رفته و در قسمت جزئیات اطلاعات کاملی از بروکر، نوع فعالیت، دفتر مرکزی، و مهمتر از همه رگولاتوری آن را به‌دست آورید (مانند تصویر زیر).

بدون نظم و وجود ناظر، بسیاری از فعالیت‌ها غیرممکن می‌شوند. بازارهای مالی نیز از این قاعده مستثنی نیستند. بدون شک هیچ سرمایه‌گذار و معامله‌گری حاضر به فعالیت در بازاری که امنیت سرمایه‌اش به خطر بیفتد، نخواهد شد. از این رو، حضور سازمان‌های ناظر در دنیایی که علم هر روز پیشرفت می‌کند و به تبع آن کلاهبرداری‌ها و سواستفاده‌ها نیز جدیدتر می‌شوند، بیشتر و بیشتر حس می‌شود.‌

فعالیت جدی در بازاری مانند فارکس نیازمند کسب اطلاعات همراه با دقت فراوان است. به دلیل شرایط تحریمی و عدم امکان ثبت‌نام در بسیاری از بروکرهای معتبر برای ایرانی‌ها، توصیه می‌کنیم قبل از هر کاری حتماً دربارۀ بروکر و رگولاتوری آن اطلاعات لازم را به‌دست آورید.